來源｜36氪研究院（ID：kr_research）

封面來源｜視覺中國(guó)

（ChinaIT.com訊）動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電控系統(tǒng)是新能源汽車的核心零部件，合稱三電系統(tǒng)，是決定汽車性能的關(guān)鍵。動(dòng)力電池是新能源汽車的“能量”來源，而驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電控系統(tǒng)作為傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)功能的替代，其性能直接決定電動(dòng)汽車的爬坡、加速、最高速度等主要性能指標(biāo)。從新能源汽車制造成本構(gòu)成看，三電系統(tǒng)占整車成本約50%。因此，深耕三電系統(tǒng)行業(yè)是新能源車企打造核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，也是我國(guó)新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展的基石。

(資料圖片)

發(fā)展環(huán)境

需求拉動(dòng)：新能源汽車市場(chǎng)欣欣向榮，帶動(dòng)三電系統(tǒng)行業(yè)快速發(fā)展

為進(jìn)一步激發(fā)新能源汽車市場(chǎng)活力，我國(guó)提出新能源汽車下鄉(xiāng)、取消二手車限遷等多重舉措，新能源汽車市場(chǎng)占有率持續(xù)攀升，帶動(dòng)三電系統(tǒng)技術(shù)迭代與市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年，新能源汽車產(chǎn)銷量分別為354.5萬輛和352.1萬輛，2016-2021年均增速分別為46.97%和47.34%。繼新能源汽車免征購(gòu)置稅、新能源汽車下鄉(xiāng)等政策之后，汽車消費(fèi)潛力進(jìn)一步釋放。數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別為266.1萬輛和260萬輛，同比均增長(zhǎng)1.2倍，市場(chǎng)占有率達(dá)到21.6%。

政策支持：多重利好加持，助力新能源汽車三電系統(tǒng)發(fā)展

三電系統(tǒng)等核心零部件的研發(fā)與生產(chǎn)是新能源汽車發(fā)展的關(guān)鍵，但我國(guó)仍面臨原材料供應(yīng)短缺、關(guān)鍵技術(shù)瓶頸等問題?；诖?，國(guó)家出臺(tái)一系列政策促進(jìn)新能源汽車核心零部件技術(shù)創(chuàng)新，助力新能源車企構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力。2019年10月，發(fā)改委頒布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》（2019年第29號(hào)令），鼓勵(lì)我國(guó)動(dòng)力電池多元化方向發(fā)展，促進(jìn)新能源汽車三電系統(tǒng)技術(shù)革新。2021年12月，財(cái)政部等4部門發(fā)布《關(guān)于2022年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼的通知》（財(cái)建〔2021〕466號(hào)），提出不再設(shè)置補(bǔ)貼過渡期，標(biāo)志著我國(guó)新能源汽車行業(yè)向市場(chǎng)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，有效刺激核心零部件企業(yè)突破成本和關(guān)鍵技術(shù)難關(guān)。多項(xiàng)政策指引我國(guó)新能源汽車三電系統(tǒng)向高性能、低成本、智能化、集成化方向發(fā)展迭代。

發(fā)展現(xiàn)狀

產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)：由上游原材料、中游三電系統(tǒng)企業(yè)、下游整車制造企業(yè)三部分組成

（1）產(chǎn)業(yè)鏈上游由電池原材料、電機(jī)原材料和電控零部件構(gòu)成。動(dòng)力電池由正極、負(fù)極、隔膜、電解液等組成，正極材料占動(dòng)力電池制造成本約40%，主要以磷酸鐵鋰和三元鋰為主。驅(qū)動(dòng)電機(jī)主要由定子、轉(zhuǎn)子與繞組、端蓋等機(jī)械結(jié)構(gòu)組成，原材料為稀土磁鋼、硅鋼片、銅和鋁等，其中稀土磁鋼主要用于制造永磁體，占制造成本30%左右。電控系統(tǒng)原材料為IGBT功率模塊、驅(qū)動(dòng)器、控制器等，其中IGBT在電控系統(tǒng)中是高技術(shù)壁壘核心元件，國(guó)際供應(yīng)商占主導(dǎo)地位，成本占整個(gè)電控系統(tǒng)40%-50%。（2）產(chǎn)業(yè)鏈中游由動(dòng)力電池組裝生產(chǎn)、驅(qū)動(dòng)電機(jī)整機(jī)制造和電控系統(tǒng)集成商構(gòu)成。動(dòng)力電池組裝生產(chǎn)主要包括電芯加工、電池模組封裝、電池PACK、組裝等環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)代表企業(yè)有寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科等。國(guó)內(nèi)驅(qū)動(dòng)電機(jī)以永磁同步電機(jī)為主，國(guó)內(nèi)電機(jī)市場(chǎng)由整車廠與第三方廠商構(gòu)成，整車廠包括特斯拉和比亞迪等，第三方廠商包括精進(jìn)電動(dòng)、上海大郡、博格華納等。電控系統(tǒng)集成商同樣由整車廠和第三方集成商構(gòu)成，整車廠如比亞迪、北汽新能源、江鈴汽車、宇通客車等已占據(jù)約50%市場(chǎng)份額。（3）產(chǎn)業(yè)鏈下游由乘用車、商用車和專用車整車制造企業(yè)構(gòu)成。值得注意的是，比亞迪作為國(guó)內(nèi)首家全面轉(zhuǎn)型新能源汽車的車企，新能源汽車“三電”底層技術(shù)已實(shí)現(xiàn)自主可控，在產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)勢(shì)明顯。如比亞迪刀片電池技術(shù)日益成熟，體積能量密度達(dá)到與三元鋰電池同等水平，兼具安全性與經(jīng)濟(jì)性，電池裝機(jī)量穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)。

市場(chǎng)規(guī)模：動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)和電控系統(tǒng)市場(chǎng)均整體向好

動(dòng)力電池：2021年，國(guó)家對(duì)新能源汽車的政策扶持紅利效果明顯。根據(jù)中信證券數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)量為140GWh，2016-2021年均增速為37.68%。從電池材料類型看，2021年三元鋰電池裝機(jī)74.3GWh，同比增長(zhǎng)91%，占裝機(jī)總量53%；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)65.4GWh，漲幅高達(dá)192%，裝機(jī)占比為47%，略遜于三元鋰電池。

驅(qū)動(dòng)電機(jī)：新能源汽車市場(chǎng)爆發(fā)及雙電機(jī)四驅(qū)車型的占比逐步提升，推動(dòng)驅(qū)動(dòng)電機(jī)裝機(jī)量快速增長(zhǎng)。例如，比亞迪、特斯拉、奔馳、奧迪、廣汽等車企均推出“雙電機(jī)四驅(qū)”的新能源汽車車型，B級(jí)以上純電動(dòng)乘用車以雙電機(jī)配置逐步成為主流。根據(jù)東方證券數(shù)據(jù)，2021 年國(guó)內(nèi)驅(qū)動(dòng)電機(jī)裝機(jī)量達(dá)到 370 萬臺(tái)，同比增速超 150%。

電控系統(tǒng)：隨著我國(guó)新能源汽車行業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向市場(chǎng)主導(dǎo)型，及IGBT等電控系統(tǒng)核心零部件國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加快，中國(guó)電控系統(tǒng)市場(chǎng)迎來發(fā)展新機(jī)遇。根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)，中國(guó)新能源汽車電控系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模由2016年89.2億元增長(zhǎng)至2021年186.9億元，年均增長(zhǎng)15.94%。

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：三電系統(tǒng)占新能源汽車成本50%

能耗、續(xù)航及安全是新能源汽車消費(fèi)者最重視的問題，與車輛三電系統(tǒng)緊密相關(guān)。根據(jù)鉅大鋰電數(shù)據(jù)，三電系統(tǒng)在新能源汽車成本中占50%。其中，動(dòng)力電池是三電系統(tǒng)中最核心的部件，解決新能源汽車?yán)m(xù)航里程、使用壽命、駕駛安全等核心痛點(diǎn)，占新能源汽車成本約38%。此外，驅(qū)動(dòng)電機(jī)和電控系統(tǒng)各約占6.5%和5.5%。

發(fā)展趨勢(shì)

動(dòng)力電池回收有望成為潛在千億市場(chǎng)

一方面，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，動(dòng)力電池回收作為鋰電后周期行業(yè)，未來電池回收處置需求有望逐年增長(zhǎng)。另一方面，動(dòng)力電池制造屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，制造過程中產(chǎn)生大量溫室氣體，對(duì)動(dòng)力電池進(jìn)行回收利用可以有效節(jié)能減排，助力我國(guó)“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。根據(jù)國(guó)際清潔交通委員會(huì)（ICCT）研究，新能源汽車每公里二氧化碳排放量約為130克，如對(duì)廢舊動(dòng)力電池進(jìn)行梯次運(yùn)用、再生應(yīng)用，其所對(duì)應(yīng)的新能源車每公里碳排放量分別下降22克和4克，將顯著降低新能源汽車全生命周期的碳排放量。從行業(yè)布局看，寧德時(shí)代子公司廣東邦普、格林美、華友鈷業(yè)、光華科技等多家企業(yè)爭(zhēng)相入局。未來，動(dòng)力電池回收潛在市場(chǎng)空間或超千億。

碳化硅器件將廣泛應(yīng)用于驅(qū)動(dòng)電機(jī)領(lǐng)域

從電機(jī)功率控制模塊看，利用碳化硅提升電機(jī)控制器功率密度將成為驅(qū)動(dòng)電機(jī)發(fā)展的主流趨勢(shì)。相比傳統(tǒng)硅基材料，碳化硅在高電壓、大功率工作環(huán)境下性能更加優(yōu)異，且電流傳導(dǎo)效率更高，因此采用該技術(shù)的電動(dòng)汽車將更節(jié)能，且動(dòng)力系統(tǒng)布局更小巧緊湊。就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，2020年，比亞迪漢EV高性能四驅(qū)版成為國(guó)內(nèi)首款采用碳化硅MOSFET控制模塊的車型；蔚來ET7也搭載碳化硅電驅(qū)系統(tǒng)，并在2022年3月開始交付；小鵬G9將于9月上市，采用800V碳化硅高壓電驅(qū)平臺(tái)。未來，碳化硅器件將進(jìn)一步提升驅(qū)動(dòng)電機(jī)性能，持續(xù)賦能新能源汽車發(fā)展，碳化硅器件也將適配更多車企車型。

來源：36氪

關(guān)鍵詞： 驅(qū)動(dòng)電機(jī) 市場(chǎng)規(guī)模 制造成本