A股兔年迎來開門紅。1月30日，三大股指集體大幅高開，滬深300指數(shù)直接進(jìn)入技術(shù)性牛市。由于市場(chǎng)謹(jǐn)慎情緒占據(jù)上風(fēng)，兌現(xiàn)情緒明顯，導(dǎo)致兩市震蕩回落。值得注意的是，北向資金買入依舊異常堅(jiān)決，半日凈買入高達(dá)163.8億元。與此同時(shí)，兩市成交7159億元，較上個(gè)交易日放量2573億。

從盤面上看，汽車產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，白酒、軟件、軍工走強(qiáng)，大飛機(jī)、特斯拉、蘋果、AIGC概念股活躍。

【資料圖】

至午間收盤，上證綜指漲0.72%，報(bào)3288.38點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)漲1.09%，報(bào)1040.35點(diǎn)；深證成指漲1.59%，報(bào)12170.75點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.75%，報(bào)2631.11點(diǎn)。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，兩市4145家上漲，803家下跌，平盤有120家。

兩市共有104只股票漲幅在9%以上，1只股票跌幅在9%以上。

汽車股領(lǐng)漲兩市，盛幫股份（301233）、博俊科技（300926）、光洋股份（002708）、今飛凱達(dá)（002863）、瑞瑪精密（002976）等近20只個(gè)股漲停或漲超10%。

國(guó)防軍工震蕩走高，烽火電子（000561）漲停，廣聯(lián)航空（300900）、航天彩虹（002389）、立航科技（603261）、利君股份（002651）等漲超7%。

餐飲旅游領(lǐng)跌兩市，中國(guó)中免（601888）、中青旅（600138）、同慶樓（605108）等跌超4%，黃山旅游（600054）、嶺南控股（000524）、九華旅游（603199）等跌超2%。

交通運(yùn)輸板塊跌幅靠前，華夏航空（002928）、吉祥航空（603885）、中遠(yuǎn)海能（600026）、春秋航空（601021）等跌超3%。

中金表示，春節(jié)假期的高頻數(shù)據(jù)顯示內(nèi)需消費(fèi)修復(fù)仍在穩(wěn)步進(jìn)行中，隨著疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響明顯下降，前期穩(wěn)增長(zhǎng)政策在節(jié)后逐步落實(shí)，企業(yè)內(nèi)生融資需求逐步改善，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)活動(dòng)修復(fù)仍有一定空間且斜率可能仍較高，市場(chǎng)估值修復(fù)雖已有一定幅度但整體估值仍不高，支持市場(chǎng)修復(fù)的主要邏輯仍在兌現(xiàn)的過程中。此外春節(jié)期間海外以及港股等主要市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，節(jié)后A股市場(chǎng)有望迎來積極開局。

中信建投證券指出，春節(jié)期間消費(fèi)基本面明顯修復(fù)；海外權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，外部環(huán)境改善下提振A股風(fēng)險(xiǎn)偏好，并有望支撐外資繼續(xù)流入。眼下與去年上海解封后的行情交易邏輯接近，本質(zhì)都有預(yù)期“中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇 + 美國(guó)通脹下行”，而當(dāng)下中國(guó)復(fù)蘇所面臨的外生約束與客觀環(huán)境都較彼時(shí)更為有利，投資者對(duì)于疫后復(fù)蘇真實(shí)落地的期待理應(yīng)也更為樂觀，因此本輪行情高度有理由超越去年7月初。

短期政策+基本面預(yù)期共振向上，春季處于被動(dòng)去庫前期，未來1-2季度將以緩慢的盈利復(fù)蘇為主要特征。結(jié)構(gòu)上，假日消費(fèi)復(fù)蘇良好已獲驗(yàn)證，節(jié)后復(fù)工旺季可期帶動(dòng)高端制造排產(chǎn)向上、傳統(tǒng)制造及周期品弱復(fù)蘇，同時(shí)地產(chǎn)鏈、信創(chuàng)等數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域即將迎政策催化窗口期。一季度資金重布局、重預(yù)期，展望23年，多板塊在政策刺激、需求回暖及低基數(shù)下均將迎來改善，春季行情下半場(chǎng)估計(jì)以多線索輪動(dòng)為主要特征。配置方面，優(yōu)先聚焦“盈利周期反轉(zhuǎn)”方向：計(jì)算機(jī)/半導(dǎo)體/醫(yī)藥/餐飲鏈，其次優(yōu)選依舊高景氣的風(fēng)/光/儲(chǔ)/軍工中的細(xì)分方向，繼續(xù)關(guān)注地產(chǎn)行業(yè)政策反轉(zhuǎn)后盈利有望修復(fù)的地產(chǎn)鏈龍頭。

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