9月7日晚間，中國(guó)化學(xué)工程股份有限公司(股票代碼：601117)百億非公開發(fā)行正式落下帷幕，定增價(jià)格為每股8.5元，募資總額百億元。本次非公開發(fā)行是中國(guó)化學(xué)繼2010年上市以來，首次在資本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資，也是2018年以來我國(guó)規(guī)模最大的建筑行業(yè)股權(quán)融資項(xiàng)目、申購(gòu)倍數(shù)最高的建筑業(yè)定增項(xiàng)目，以及2020年定增新規(guī)以來發(fā)行規(guī)模最大的央企詢價(jià)定增項(xiàng)目。

中國(guó)化學(xué)指出，本次非公開發(fā)行的成功實(shí)施，為推動(dòng)中國(guó)化學(xué)的中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略與“十四五”規(guī)劃落地奠定了資本基礎(chǔ)，也將成為其打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流工程公司過程中的重要里程碑，同時(shí)也是資本市場(chǎng)認(rèn)可其“公司商業(yè)模式重塑，資本市場(chǎng)價(jià)值重估”的重要體現(xiàn)。

作為我國(guó)工程建設(shè)體制改革的先行者，中國(guó)化學(xué)在發(fā)展中打造出了以化學(xué)工程為基石，開展相關(guān)多元化業(yè)務(wù)，拓展高附加值實(shí)業(yè)及新材料業(yè)務(wù)，并以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為產(chǎn)業(yè)賦能的商業(yè)模式。在俄羅斯、印尼、巴基斯坦等60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有130余個(gè)海外機(jī)構(gòu)。近幾年，中國(guó)化學(xué)海外營(yíng)收占比接近30%，業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，多個(gè)大單正在實(shí)施。

創(chuàng)新是其在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的撒手锏。中國(guó)化學(xué)堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，持續(xù)加大研發(fā)投入，近三年研發(fā)投入總額近百億元，復(fù)合增長(zhǎng)率約21%，并依托旗下設(shè)計(jì)院打造了“1總院+多分院+N平臺(tái)”開放式創(chuàng)新平臺(tái)。優(yōu)化人才隊(duì)伍建設(shè)，公司近2000名研發(fā)人員分別來自于科研院所、跨國(guó)企業(yè)和工程公司并各占三分之一;健全科技研發(fā)激勵(lì)機(jī)制，落地“四個(gè)15%”和“兩個(gè)五年”等激勵(lì)措施，進(jìn)行“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，加速在新材料、新能源、雙碳和生態(tài)環(huán)保等多個(gè)領(lǐng)域的拓展。

一系列項(xiàng)目加速落地：2019年8月開建的中國(guó)化學(xué)天辰齊翔100萬噸/年尼龍新材料產(chǎn)業(yè)基地預(yù)計(jì)今年年底投產(chǎn)。在硅基新材料領(lǐng)域，中國(guó)化學(xué)旗下華陸公司正在重慶投資建設(shè)納米氣凝膠復(fù)合材料實(shí)業(yè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)今年年底投產(chǎn)運(yùn)行。在可降解材料方面，今年3月，中國(guó)化學(xué)旗下東華公司與合作方共同投資建設(shè)可降解塑料PBAT項(xiàng)目，項(xiàng)目一期預(yù)計(jì)今年年底投產(chǎn)……

數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國(guó)化學(xué)新簽環(huán)境治理類合同同比增長(zhǎng)約84%，近五年復(fù)合增長(zhǎng)率約53%。2020年新簽基礎(chǔ)設(shè)施類合同額約560億元，同比增長(zhǎng)約57%。

除上述領(lǐng)域的開拓外，中國(guó)化學(xué)積極貫徹落實(shí)國(guó)家碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，以“源頭減碳、過程降碳、尾端固碳”為理念，成立中國(guó)化學(xué)碳中和科學(xué)技術(shù)研究院，開展技術(shù)研發(fā)和布局，為形成碳循環(huán)及二氧化碳的資源化利用做了諸多技術(shù)儲(chǔ)備和戰(zhàn)略布局，目前一方面存量化工石化項(xiàng)目進(jìn)行減碳、降碳綠色升級(jí)改造，另一方面推動(dòng)增量項(xiàng)目采用碳循環(huán)工藝。

如果說創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的引擎，那么改革就是點(diǎn)火器。深化混合所有制改革，建立市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制;大力推進(jìn)三項(xiàng)制度改革，全面增強(qiáng)企業(yè)活力;全面落實(shí)精細(xì)化管理，加強(qiáng)成本管控;變革生產(chǎn)組織經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)旗下二級(jí)企業(yè)設(shè)計(jì)分級(jí)分類差異化的業(yè)績(jī)考核機(jī)制，對(duì)三級(jí)企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)抵押模式加強(qiáng)工程項(xiàng)目的精細(xì)化管理，建立起了適合公司發(fā)展實(shí)際的有效激勵(lì)機(jī)制……

通過持續(xù)的改革，中國(guó)化學(xué)人均創(chuàng)收持續(xù)增長(zhǎng)，近三年人均創(chuàng)收復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)12%。“十三五”公司新簽合同金額五年翻兩番，營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)總額均實(shí)現(xiàn)翻番，增幅持續(xù)位列建筑業(yè)央企第一，每年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額均為正值，公司治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)成效顯著。今年上半年，公司繼續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，主要指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高，“十四五”開局良好。

這一切成績(jī)也折射到了資本市場(chǎng)上。中國(guó)化學(xué)與投資者共享公司成長(zhǎng)與高質(zhì)量發(fā)展成果，近5年每年保持現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于上市公司股東凈利潤(rùn)30%以上，接近同行業(yè)均值的2倍，自上市以來合計(jì)分紅近60億元。

公開信息顯示，中國(guó)化學(xué)非公開發(fā)行順利獲批后，國(guó)家級(jí)基金、產(chǎn)業(yè)資本、戰(zhàn)略合作方、知名投資機(jī)構(gòu)也紛紛表達(dá)了對(duì)本次非公開發(fā)行濃厚的認(rèn)購(gòu)興趣。本次非公開發(fā)行有效申購(gòu)金額，是面向大股東以外的投資者發(fā)行額度的2.55倍，再次顯示出資本市場(chǎng)對(duì)中國(guó)化學(xué)未來發(fā)展的認(rèn)可與期待。

市場(chǎng)分析認(rèn)為，待中國(guó)化學(xué)己二腈、硅基氣凝膠、可降解塑料PBAT三個(gè)實(shí)業(yè)項(xiàng)目一期投產(chǎn)后，其實(shí)業(yè)及新材料業(yè)務(wù)在2022年有望實(shí)現(xiàn)質(zhì)的突破，從而推動(dòng)公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，開啟“技術(shù)+實(shí)業(yè)”第二成長(zhǎng)曲線，企業(yè)整體價(jià)值有望通過資本市場(chǎng)的積極響應(yīng)得到進(jìn)一步顯現(xiàn)。

(記者 王璐)

關(guān)鍵詞： 中國(guó)化學(xué) 百億定增 公司發(fā)展 新動(dòng)能