滬市主板將再添新軍，巖土工程服務(wù)商上海港灣基礎(chǔ)建設(shè)(集團)股份有限公司(股票簡稱“上海港灣”，股票代碼“605598”)將于9月8日開啟網(wǎng)上、網(wǎng)下申購。上海港灣本次公開發(fā)行股票4319.3467萬股，發(fā)行價為13.87元/股，發(fā)行市盈率22.98倍?！督?jīng)濟參考報》記者研讀招股書發(fā)現(xiàn)，上海港灣自成立以來，始終堅持以市場為導(dǎo)向、以技術(shù)為驅(qū)動、以人才為核心的經(jīng)營理念，致力成為具有全球影響力的巖土工程綜合服務(wù)提供商。招股書披露，公司將以本次上市為契機，募資加碼主業(yè)，穩(wěn)步實施發(fā)展戰(zhàn)略，在保持境內(nèi)業(yè)務(wù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上加速全球化布局，同時向相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸，力求形成新的利潤增長點。

主營業(yè)務(wù)遍布全球境外收入占比較高

公開資料顯示，上海港灣為全球客戶提供集勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)測于一體的巖土工程綜合服務(wù)，主要包括地基處理、樁基工程等業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)遍布境內(nèi)外，涉及機場、港口、公路、圍海造地等多個領(lǐng)域。

記者發(fā)現(xiàn)，報告期(指2018年度、2019年度和2020年度，下同)內(nèi)，上海港灣實現(xiàn)營業(yè)收入分別為96342.42萬元、100564.31萬元和79206.28萬元;歸屬于母公司股東的凈利潤分別為9903.87萬元、14551.68萬元和10839.88萬元。2018至2019年，上海港灣營收、凈利均保持較快增長;2020年，受新冠疫情影響，業(yè)績有所下滑但仍然保持較高盈利水平。報告期內(nèi)，上海港灣不斷拓展“一帶一路”沿線國家市場，已在十余個國家形成工程業(yè)績，推動了當?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成為“一帶一路”合作倡議的積極踐行者和受益者。報告期內(nèi)，上海港灣境外業(yè)務(wù)收入分別為78970.15萬元、80090.69萬元和71780.72萬元，占其主營業(yè)務(wù)比例分別高達82.12%、79.74%和90.96%，主要來源于東南亞、南亞和中東地區(qū)。其中，在東南亞地區(qū)，上海港灣長期深耕細作，不斷取得優(yōu)質(zhì)項目，同時依托印尼PIK2項目和新加坡樟宜機場等重大項目，形成了良好的市場競爭力。上海港灣報告期內(nèi)東南亞地區(qū)收入保持穩(wěn)定，分別達67094.25萬元、61021.88萬元和43026.57萬元，占主營業(yè)務(wù)比例分別高達69.77%、60.75%和54.52%。

值得一提的是，今年上半年隨著疫情的緩解，上海港灣在境內(nèi)、中東、泰國等地區(qū)的工程業(yè)績均實現(xiàn)了快速增長。招股書顯示，2021年1-6月，上海港灣實現(xiàn)營業(yè)收入40068.62萬元，同比增長9.73%;實現(xiàn)歸母凈利潤4993.80萬元，同比增長16.17%;扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤為4926.28萬元，同比增長22.59%。

經(jīng)過二十年的發(fā)展，上海港灣憑借充足的技術(shù)儲備、系統(tǒng)的設(shè)計能力、豐富的項目經(jīng)驗，已成長為一家擁有18家二級境外子公司的跨國經(jīng)營企業(yè)集團，業(yè)績遍布全球15個國家。據(jù)招股書披露，上海港灣在行業(yè)內(nèi)已形成了較高的市場知名度，先后完成包括新加坡樟宜機場、沙特吉贊新國際機場、迪拜棕櫚島項目等在內(nèi)的大中型巖土工程項目100余個，公司客戶涵蓋全球知名跨國企業(yè)集團、上市公司、政府部門等，如中國石油化工集團有限公司、韓國現(xiàn)代集團等。

以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動助推企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

在上海港灣看來，創(chuàng)新始終是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，技術(shù)創(chuàng)新成為公司業(yè)績穩(wěn)健發(fā)展有力支撐和驅(qū)動，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。記者注意到，為確保公司能夠保持良好的創(chuàng)新能力和技術(shù)水平，上海港灣已經(jīng)形成了相對完善的研發(fā)機制和管理制度，如高效的研發(fā)機制、健全的人才激勵機制和經(jīng)驗豐富的研發(fā)團隊等。

記者研讀招股書發(fā)現(xiàn)，報告期內(nèi)，上海港灣研發(fā)費用分別為1223.05萬元、1609.92萬元和968.74萬元，累計高達3801.71萬元。經(jīng)過多年的應(yīng)用技術(shù)研究與豐富的施工經(jīng)驗積累，上海港灣已研發(fā)并掌握了多項關(guān)鍵技術(shù)，擁有8項國際專利、36項境內(nèi)專利(其中發(fā)明專利15項)。

值得關(guān)注的是，上海港灣自主研發(fā)的核心技術(shù)獲得了行業(yè)內(nèi)眾多權(quán)威獎項，如自主研發(fā)的“大面積軟土地基快速高真空擊密關(guān)鍵技術(shù)及工程應(yīng)用”被評為“上海市科學技術(shù)二等獎”。此外，上海港灣還榮獲教育部“科學技術(shù)進步獎一等獎”、“中國專利優(yōu)秀獎”、“上海市科學技術(shù)成果證書”、“上海市發(fā)明創(chuàng)造專利獎二等獎”等。同時，上海港灣還是國家標準《吹填土地基處理技術(shù)規(guī)范》(GB/T51064-2015)的主編單位，《海岸軟土地基堤壩工程技術(shù)規(guī)范》(GB/T50943-2015)的參編單位。此外，上海港灣正在參與印尼地基處理國家標準的制定。

上海港灣豐富的技術(shù)儲備還為不同行業(yè)客戶提供了差異化的解決方案，在降低工程造價、縮短工期、環(huán)保節(jié)能等方面表現(xiàn)不俗，實現(xiàn)了社會效益和經(jīng)濟效益雙豐收。如上海港灣于2001年首創(chuàng)的“快速‘高真空擊密法’軟地基處理方法”，具有施工工期短、造價低、處理后承載力較高、環(huán)保節(jié)能等優(yōu)勢，并成功應(yīng)用于上海臨港新城、寧波港區(qū)、上海浦東國際機場等標志性項目的地基處理;其自主研發(fā)的特種工程設(shè)備取得了“濕地淺層攪拌設(shè)備”、“一種高穿透力振沖器”等一系列設(shè)備專利，滿足了工程項目的特殊施工需求。

值得一提的是，上海港灣一貫注重人才隊伍的建設(shè)，持續(xù)吸收、培養(yǎng)、引進境內(nèi)外優(yōu)秀的行業(yè)人才，通過良好的激勵和約束措施，組建并培養(yǎng)了一支素質(zhì)高、能力強、結(jié)構(gòu)合理的專業(yè)人才隊伍。上海港灣擁有經(jīng)驗豐富的核心管理團隊，團隊核心成員大都畢業(yè)于復(fù)旦大學、浙江大學、同濟大學、芝加哥大學等境內(nèi)外知名院校;在技術(shù)隊伍方面，公司形成了以設(shè)計中心負責人樓曉明博士為核心的研發(fā)團隊，擁有豐富的巖土工程行業(yè)理論知識和實踐經(jīng)驗。隨著公司境外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，上海港灣側(cè)重培養(yǎng)境外經(jīng)營人才。截至報告期末，公司境外員工人數(shù)達400人，占比75.90%。業(yè)內(nèi)人士指出，境外員工精通當?shù)氐恼Z言，熟悉當?shù)氐奈幕⒎煞ㄒ?guī)、行業(yè)標準，能夠高效地與設(shè)計方和業(yè)主方溝通談判，能夠為業(yè)主提供專業(yè)化、定制化的服務(wù)。

實施“三步走”加速全球化

相關(guān)研究表明，近年來受益于城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進程的不斷推進，在發(fā)達國家經(jīng)濟復(fù)蘇等因素共同影響下，全球基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)向好。據(jù)麥肯錫公司發(fā)布的相關(guān)報告顯示，2019年全球建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達11.4萬億美元，預(yù)計到2025年將攀升到14萬億美元。業(yè)內(nèi)人士分析指出，隨著我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，尤其是“新基建”概念和戰(zhàn)略的提出，將進一步擴大國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資規(guī)模。與此同時，近年來共建“一帶一路”，也為我國巖土工程企業(yè)提供了新的發(fā)展空間和歷史機遇。

記者研讀招股書發(fā)現(xiàn)，上海港灣本次上市，扣掉發(fā)行費用后所募集資金51976.65萬元將全部投入總部基地升級及信息化建設(shè)、購置施工機械設(shè)備等主營業(yè)務(wù)相關(guān)項目。上海港灣在招股書中表示，募投項目的實施將對公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生積極影響，有利于提高公司的持續(xù)盈利能力、綜合競爭力和抗風險能力，有利于公司的可持續(xù)發(fā)展。

據(jù)上海港灣招股書披露，公司眼下正在積極推行“植根國內(nèi)，放眼海外”總體戰(zhàn)略，制定了“三步走”的市場開發(fā)計劃：第一步，進軍東南亞市場，并將東南亞市場建立為公司境外市場發(fā)展的基礎(chǔ);第二步，以東南亞市場為支撐，搶占中東、南亞及拉美市場;第三步，發(fā)展東歐市場，并以中東市場為跳板，向非洲市場進軍，最終達到全球主要市場的全面覆蓋。公司目前已進入“第二步”計劃實施階段，在中東市場形成了一定的項目業(yè)績，并已經(jīng)逐步發(fā)展了阿聯(lián)酋、沙特、巴林等市場，具備了與國際知名的巖土工程公司競爭的實力。與此同時，公司已成功進入了巴拿馬等拉美市場。上海港灣表示，公司將以登陸資本市場為契機，通過業(yè)務(wù)經(jīng)營和資本經(jīng)營來全面增強公司整體實力，加速推進全球化布局，實現(xiàn)更快更好地高質(zhì)量發(fā)展。

(記者 張紋)

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