金融風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)是否能夠分散可以分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱為不可分散的風(fēng)險(xiǎn)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和物價(jià)水平波動(dòng)可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤(rùn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

購買力風(fēng)險(xiǎn)：由通貨膨脹帶來的不確定性變動(dòng)導(dǎo)致的基金機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

利率風(fēng)險(xiǎn)：由于利率的變動(dòng)而給金融機(jī)構(gòu)帶來損失或者收益的可能性。

匯率風(fēng)險(xiǎn)：是由匯率變動(dòng)而使外幣計(jì)價(jià)的收付款項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債造成損失或者收益的不確定性。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由金融市場(chǎng)變量的變化或者波動(dòng)而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由證券價(jià)格、利率、匯率等市場(chǎng)因子的變化引起，種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，相對(duì)其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以回避和抵消的，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)：又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，是由信用活動(dòng)的不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)的后果只能是損失。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：是公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理、融資不當(dāng)使公司可能損失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：是公司的決策人于管理人在經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平的變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：由流動(dòng)性的不確定變化使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。

操作風(fēng)險(xiǎn)：由不完善或者有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或者間接的損失的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞： 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 區(qū)別