新乳業(yè)12月18日正式開啟可轉(zhuǎn)債申購，債券代碼為128142，債券簡稱為新乳轉(zhuǎn)債，申購代碼為072946，申購簡稱為新乳發(fā)債，原股東配售認(rèn)購簡稱為新乳配債。那么，新乳發(fā)債值得購買嗎?

12月18日，新乳業(yè)公開發(fā)行7.18億元可轉(zhuǎn)換公司債券，簡稱為“新乳轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“128142"。債券年收益：2.41%，AA級。利息和贖回價：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。贖回價：110元。

參考近似評級和轉(zhuǎn)股價值的可轉(zhuǎn)債溢價率，合理定位應(yīng)該在120元附近，即每中一簽盈利200元。如果原股東優(yōu)先認(rèn)購40%-80%，滿額申購中簽率應(yīng)該為1.6%-4.8%。按每股配售0.841元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為4.19%。

值得一提的是，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，新乳業(yè)在四川、云南以及河北等地?fù)碛休^高的市場占有率和較強的競爭優(yōu)勢，西南地區(qū)業(yè)務(wù)是公司主要的主要收入來源。有條件的朋友可以考慮參與一級市場申購，二級市場適當(dāng)配置。至于新乳發(fā)債的上市時間，小編猜測為明年1月中旬。

關(guān)鍵詞： 072946 新乳發(fā)債 走勢