即將進(jìn)入4季度，A股震蕩走勢(shì)延續(xù)，前期表現(xiàn)優(yōu)異的科技、消費(fèi)等板塊出現(xiàn)調(diào)整，市場(chǎng)熱點(diǎn)散亂，操作難度明顯增大。在此背景下，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段模型化選股，講究紀(jì)律性、可克服人性情緒干擾的量化投資策略越來(lái)越受到投資者青睞。據(jù)悉，精于主動(dòng)量化投資的華商基金將于10月9日推出又一只重磅產(chǎn)品——華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合型基金(010293)，該基金計(jì)劃募集限額60億元，將采用末日比例配售方式，投資者可通過(guò)華商基金直銷中心、華商基金官網(wǎng)及APP、各大互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)、各大銀行及券商等機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。

公告顯示，華商量化優(yōu)質(zhì)精選基金股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，主要通過(guò)量化方法精選具有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)屬性的個(gè)股構(gòu)建投資組合。在行業(yè)選擇上，將秉持“優(yōu)質(zhì)行業(yè)孕育優(yōu)質(zhì)企業(yè)”的理念，以ROE作為行業(yè)質(zhì)量的表征指標(biāo)，從以下兩個(gè)維度甄選優(yōu)質(zhì)賽道：一是行業(yè)歷史ROE長(zhǎng)期處于前1/2的行業(yè);二是當(dāng)前行業(yè)ROE處于歷史較低水平但預(yù)期未來(lái)會(huì)得到改善的行業(yè)。在個(gè)股層面，該基金將采用量化多因子選股模型，通過(guò)對(duì)各類因子有效性、適用性、收益彈性和純因子屬性的檢驗(yàn)，尋找具有長(zhǎng)期穩(wěn)定效應(yīng)的選股因子進(jìn)行個(gè)股篩選。力求為基金份額持有人獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。

據(jù)了解，華商量化優(yōu)質(zhì)精選基金將由華商基金量化投資部總經(jīng)理鄧默親自掛帥。作為華商基金量化投資的領(lǐng)軍旗手，鄧默擁有逾9年證券從業(yè)經(jīng)歷，投資風(fēng)格均衡，目前管理著華商新量化混合、華商量化進(jìn)取等多只產(chǎn)品，歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至9月20日，其管理的華商新量化近一年(即20190921-20200920)同類排名34/475，近三年(即20170923-20200920)同類排名53/306，長(zhǎng)期短期業(yè)績(jī)均在前20%以內(nèi)，為持有人帶來(lái)了持續(xù)滿意的投資收益。

華商基金素來(lái)精于主動(dòng)量化投資，支撐其量化產(chǎn)品有著這樣亮眼的持續(xù)表現(xiàn)，更離不開(kāi)華商基金強(qiáng)大的量化團(tuán)隊(duì)。據(jù)了解，華商基金量化團(tuán)隊(duì)目前有六人，其中博士學(xué)歷四人，分別為數(shù)學(xué)、物理、統(tǒng)計(jì)方面的博士，團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定專業(yè)具有活力，經(jīng)過(guò)團(tuán)隊(duì)不斷的努力研發(fā)和實(shí)踐，華商的量化基金產(chǎn)品已經(jīng)形成了主動(dòng)研究與量化模型相結(jié)合的管理特色。運(yùn)用智慧量化模型，專注優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，相信未來(lái)這只即將發(fā)行的華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合型基金亦能為持有人創(chuàng)造出長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益。

關(guān)鍵詞： 華商量化優(yōu)質(zhì)精選混合