繼續(xù)加倉(cāng)!股票私募倉(cāng)位創(chuàng)近4年新高，過(guò)半持倉(cāng)超8成!“活水”還在涌入，連續(xù)4周新發(fā)產(chǎn)品破600只

在外圍市場(chǎng)擾動(dòng)不斷的背景下，匯聚諸多高手的私募基金們，選擇繼續(xù)加倉(cāng)A股!

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，股票私募倉(cāng)位連續(xù)兩周上升，截至7月31日，整體倉(cāng)位指數(shù)升至76.29%，環(huán)比加倉(cāng)0.61個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)出近四年來(lái)新高，該倉(cāng)位水平在歷史上僅次于2015年。

私募們一邊選擇加倉(cāng)，另一邊更是積極備案發(fā)行新產(chǎn)品、募集資金，為接下來(lái)的行情準(zhǔn)備“子彈”。

數(shù)據(jù)顯示，上周共有682只私募產(chǎn)品完成備案登記，備案產(chǎn)品數(shù)量連續(xù)4周突破600只，多家知名私募上周密集備案了一批新產(chǎn)品。其中，百億私募禮仁投資上周一口氣備案了14只產(chǎn)品，高毅資產(chǎn)新進(jìn)基金經(jīng)理吳任昊在上周也發(fā)行10只產(chǎn)品。

不過(guò)，近期內(nèi)外資金開始持續(xù)分化，北向資金持續(xù)流出，對(duì)于接下來(lái)的市場(chǎng)，私募們觀點(diǎn)也開始有所分化。

內(nèi)外資金持續(xù)分化，股票私募倉(cāng)位創(chuàng)近四年新高

7月底，中美互相關(guān)閉大使館，上證指數(shù)一度跌破3200點(diǎn)。進(jìn)入8月份，隨著美國(guó)開始對(duì)中國(guó)科技公司連續(xù)施壓，封殺Tiktok，外部沖擊不斷，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好也有所降低。

上周市場(chǎng)大幅震蕩，北向資金持續(xù)流出，上周凈賣出44.49億元，已經(jīng)連續(xù)四周凈流出，四周累計(jì)凈流出規(guī)模達(dá)526億元。

另外一邊，國(guó)內(nèi)融資資金則持續(xù)凈流入，上周融資余額規(guī)模增長(zhǎng)316.12億元，達(dá)到14036.23億元，四周累計(jì)凈買入規(guī)模達(dá)到1023億，和北向資金流出形成了鮮明的對(duì)比。

招商策略研究指出，從兩者的歷史關(guān)系來(lái)看，如果北上資金賣出，融資余額流入，則市場(chǎng)多伴隨而來(lái)明顯調(diào)整;反之，若北上資金買入，而融資余額流出，則市場(chǎng)往往出現(xiàn)較為明顯的反彈。

匯聚諸多高手的私募基金們也不懼外部沖擊，選擇加倉(cāng)做多A股。

私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，股票私募倉(cāng)位連續(xù)兩周上升，創(chuàng)出近四年來(lái)新高，歷史上僅次于2015年的倉(cāng)位水平。

截至7月31日，股票私募整體倉(cāng)位指數(shù)為76.29%，環(huán)比加倉(cāng)0.61個(gè)百分點(diǎn)，其中54.20%的私募倉(cāng)位超過(guò)8成，僅5.07%的私募倉(cāng)位低于2成。

分規(guī)模來(lái)看，百億私募加倉(cāng)幅度最大，環(huán)比加倉(cāng)1.32個(gè)百分點(diǎn)，其中68.31%的百億私募倉(cāng)位超過(guò)8成，倉(cāng)位低于5成的百億私募占比僅為5.74%。

私募積極發(fā)行新產(chǎn)品，連續(xù)4周突破600只

私募基金經(jīng)理們一邊選擇加倉(cāng)繼續(xù)看多市場(chǎng)，另一邊則積極備案發(fā)行新產(chǎn)品、募集資金，為接下來(lái)的行情準(zhǔn)備充足的“子彈”。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上周共有682只私募產(chǎn)品完成備案登記，備案產(chǎn)品數(shù)量連續(xù)4周突破600只。其中，證券私募備案產(chǎn)品555只，在新增備案產(chǎn)品中占比79%，可見(jiàn)投資者認(rèn)購(gòu)私募證券類產(chǎn)品的熱情。

不少知名百億私募上周密集的備案一批新產(chǎn)品。其中，百億私募禮仁投資單周一口氣備案了14只基金產(chǎn)品，數(shù)量在私募中排名居首。截至目前，禮仁投資今年已經(jīng)備案49只產(chǎn)品。

作為高瓴資本旗下的私募投資平臺(tái)，禮仁投資于2018年7月在天津登記備案，不到2年時(shí)間，禮仁投資的管理規(guī)模就突破了百億大關(guān)，成為國(guó)內(nèi)最年輕的百億私募。

值得注意的是，5月份新加入百億私募高毅資產(chǎn)的基金經(jīng)理吳任昊，在上周備案發(fā)行了10只產(chǎn)品，截至目前吳任昊已經(jīng)累計(jì)備案了12只產(chǎn)品。

公開資料顯示，吳任昊擁有19年投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在加入高毅資產(chǎn)前，任中金公司資產(chǎn)管理部權(quán)益投資總監(jiān)。在中國(guó)A股和港股市場(chǎng)深耕多年的吳任昊，擁有豐富的投資實(shí)踐和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾管理超百億美元組合。

對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)，上周吳任昊接受采訪時(shí)表示，從估值水平角度來(lái)看，市場(chǎng)兩極分化比較明顯，有一些領(lǐng)域、一些標(biāo)的看起來(lái)有些過(guò)熱，但總體上還是冷熱并存的?？萍?、醫(yī)藥、消費(fèi)是投資人的必答題，蘊(yùn)含巨大的投資機(jī)會(huì)，但不是任何時(shí)點(diǎn)都必配，而是必須要有持續(xù)的研究，有自己獨(dú)特的答案。

此外，衍復(fù)投資、迎水投資、盛冠達(dá)資產(chǎn)、灃京資本、觀富資產(chǎn)備案產(chǎn)品數(shù)量均超過(guò)5只。宏錫基金、伊洛投資、白鷺資產(chǎn)、正圓投資在上周也成功完成兩只產(chǎn)品的備案登記。

私募：外部沖擊擾動(dòng)，“補(bǔ)短板”勢(shì)在必行

對(duì)于后市行情，私募基金經(jīng)理們態(tài)度有所分化。

磐耀資產(chǎn)表示，指數(shù)再次接近3400點(diǎn)，來(lái)到7月密集成交高位區(qū)，但無(wú)論從盤面、政策還是外部因素來(lái)看，都不支持強(qiáng)力突破，依然是結(jié)構(gòu)性的行情。

市場(chǎng)整體內(nèi)部估值分化達(dá)到極致，市盈率75/25分位數(shù)比值來(lái)到了近10年高位，來(lái)到15年瘋狂牛階段。從行業(yè)來(lái)看，分裂也十分明顯。確定性景氣度行業(yè)來(lái)到了歷史估值高位，傳統(tǒng)行業(yè)處于極低估狀態(tài)。

和聚投資則表示，在中美科技脫鉤的大趨勢(shì)下，“補(bǔ)短板”勢(shì)在必行。加快推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、增強(qiáng)科技競(jìng)爭(zhēng)力尤其是自主可控能力刻不容緩。中長(zhǎng)期仍然看好科技股的投資機(jī)會(huì)，尤其是信創(chuàng)領(lǐng)域，2020年是全面展開的第一年，未來(lái)將有一批企業(yè)在這個(gè)過(guò)程中快速成長(zhǎng)起來(lái)?？萍碱I(lǐng)域?qū)⑹俏覀冮L(zhǎng)線關(guān)注和布局的方向之一。

純達(dá)基金認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)仍在嘗試推進(jìn)的刺激法案給予了較為樂(lè)觀的預(yù)期，大規(guī)模的刺激計(jì)劃將繼續(xù)提振市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，疫苗研發(fā)的積極進(jìn)展也使得市場(chǎng)信心未受沖擊。

政策端發(fā)力構(gòu)建“國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，釋放內(nèi)需潛力和產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)不改，經(jīng)濟(jì)相對(duì)具有韌性支撐，市場(chǎng)向下空間有限，短期新股發(fā)行頻率提高和產(chǎn)業(yè)資本減持規(guī)模加大以及地緣摩擦風(fēng)險(xiǎn)仍會(huì)擾動(dòng)市場(chǎng)的修復(fù)節(jié)奏，北向資金流向的變化仍需關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 股票私募倉(cāng)位