金山辦公科創(chuàng)板注冊(cè)獲批雷軍坐擁三家上市公司

2019-10-25 08:45:14 來(lái)源：券商中國(guó)

在50歲生日之前，“雷布斯”迎來(lái)了他旗下第三家上市公司。從港股到科創(chuàng)板，雷軍人生贏家的步伐更加堅(jiān)定。

10月24日，證監(jiān)會(huì)公告稱，同意北京金山辦公軟件股份有限公司科創(chuàng)板IPO注冊(cè)，并要求發(fā)行股票應(yīng)嚴(yán)格按照?qǐng)?bào)送上海證券交易所的招股說(shuō)明書和發(fā)行承銷方案實(shí)施。

此前，金山軟件和小米集團(tuán)均已在香港上市，金山辦公系金山軟件分拆至科創(chuàng)板上市的子公司。在金山辦公順利上市之后，或?qū)⒔o雷軍身家將再增加11億。不過(guò)，這對(duì)于雷軍本身的身家也還是小打小鬧。在新近出爐的胡潤(rùn)百富榜上，雷軍以750億的身家排在第29名。

在坐擁三家上市公司后，“雷布斯”的身家也與資本市場(chǎng)深入綁定。在科創(chuàng)板“造富”效應(yīng)之下，明年雷軍在百富榜上排名如何，市場(chǎng)將拭目以待。

金山辦公喜迎注冊(cè)獲批

回顧金山辦公的科創(chuàng)板歷程，可算是一路順風(fēng)順?biāo)?/p>

今年5月8日，金山辦公科創(chuàng)板申報(bào)獲得受理，并在6月20日披露首輪回復(fù)意見(jiàn)。歷經(jīng)四輪問(wèn)詢，金山辦公在9月27日獲得上市委第27次會(huì)議審議通過(guò)，同意其首發(fā)上市申請(qǐng)。在10月6日提交注冊(cè)后，僅半月有余即獲得證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。從申報(bào)到獲批，金山辦公科創(chuàng)板上市之路僅用了6個(gè)多月，這比起其在此前沖擊創(chuàng)業(yè)板的經(jīng)歷可謂迅速。

早在2016年11月，金山軟件即召開董事會(huì)，批準(zhǔn)金山辦公分拆上市。此后，2017年5月，金山辦公提交創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)，但此后長(zhǎng)期未更新預(yù)披露文件。

直至今年4月，金山軟件發(fā)布公告稱，科創(chuàng)板為更加適合的股票上市地，金山辦公保薦人向北京證監(jiān)局提交輔導(dǎo)申請(qǐng)，并提出撤銷創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)。至此，金山辦公加入創(chuàng)業(yè)板“改道”大軍，并迅速成為科創(chuàng)板的新兵。

不過(guò)，此次夭折的創(chuàng)業(yè)板經(jīng)歷也被上交所進(jìn)行問(wèn)詢。在一輪問(wèn)詢中，上交所要求金山辦公補(bǔ)充科創(chuàng)板申報(bào)和創(chuàng)業(yè)板申報(bào)的信披差異，并要求其說(shuō)明“改道”原因。

對(duì)此，金山辦公稱，公司作為民族自主創(chuàng)新軟件公司的優(yōu)秀代表，符合國(guó)家對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)“應(yīng)面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求”的要求，科創(chuàng)板更加市場(chǎng)化的政策規(guī)則符合公司自身定位及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃。

募集資金繼續(xù)投向WPS

就金山系列軟件而言，WPS和金山詞霸都是80后、90后們耳熟能詳?shù)谋貍洚a(chǎn)品。而對(duì)于此次科創(chuàng)板上市的金山辦公而言，這兩款軟件都是其拳頭產(chǎn)品。

金山辦公招股書顯示，公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的辦公軟件和服務(wù)提供商，主要從事WPS Office辦公軟件產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計(jì)研發(fā)及銷售推廣，產(chǎn)品主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等，可在Windows、Linux、MacOS、Android、iOS等眾多主流操作平臺(tái)上應(yīng)用。

2019年3月，金山辦公主要產(chǎn)品月度活躍用戶數(shù)(MAU)超過(guò)3.28億，其中WPS Office桌面版月度活躍用戶數(shù)超過(guò)1.32億，WPS Office移動(dòng)版月度活躍用戶數(shù)超過(guò)1.87億;公司其他產(chǎn)品(如金山詞霸等)月度活躍用戶數(shù)接近0.10億。WPS Office移動(dòng)版已覆蓋全球超過(guò)220個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在全球Google Play、中國(guó)App Store的辦公軟件應(yīng)用市場(chǎng)中排名前列。

就盈利模式來(lái)看，金山辦公盈利模式主要分為辦公軟件產(chǎn)品使用授權(quán)、辦公服務(wù)訂閱和互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣三種。其中，辦公軟件產(chǎn)品使用授權(quán)的收入相對(duì)穩(wěn)定，而隨著付費(fèi)客戶的持續(xù)增加，辦公服務(wù)訂閱的收入呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。最近三年及2019年一季度，辦公服務(wù)訂閱占比主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為11.83%、22.99%、34.76%、45.79%，增長(zhǎng)明顯。

而在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2016-2018年，金山辦公實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.43億元、7.53億元、11.30億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.30億元、2.14億元、3.11億元。其中，三年研發(fā)投入占比營(yíng)收均超過(guò)1/3，2019年一季度研發(fā)投入占比近半，可見(jiàn)金山辦公在科研投入方面力度之大。

基于此，此次金山辦公擬募集資金20.50億元，其中大頭仍是流入WPS Office辦公軟件的研發(fā)升級(jí)。具體而言，在WPS Office辦公軟件研發(fā)升級(jí)方向擬投入6.09億元，辦公領(lǐng)域人工智能基礎(chǔ)研發(fā)中心建設(shè)方向擬投入3.19億元;辦公產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)方向擬投入6.10億元;辦公軟件國(guó)際化方向擬投入5.13億元。

“雷布斯”入手第三家上市公司

說(shuō)到金山系列，就不得不提到大名鼎鼎的“雷布斯”。

早在雷軍創(chuàng)建小米之前，其最早曾在金山度過(guò)“青蔥歲月”。此前雷軍曾向媒體回憶稱，自己在22歲時(shí)加入金山(1992年)，當(dāng)時(shí)金山只有五六個(gè)人。沒(méi)過(guò)多久，雷軍在1993年做了常務(wù)副總裁，1998年董事會(huì)任命他為CEO時(shí)，金山還不到78個(gè)人。目前，金山軟件員工數(shù)量已達(dá)到6185人。

在2000年底，金山股份制改革后，雷軍成為金山的總裁，期間完成金山赴港IPO的壯舉。在2007年，雷軍辭去金山CEO的職務(wù)，但仍為金山軟件董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人。雷軍個(gè)人持有金山軟件10.40%的股份，且小米公司也持有2.56%的股份。

此后，雷軍成就了一系列的創(chuàng)業(yè)史，從卓越網(wǎng)(亞馬遜中國(guó))到歡聚時(shí)代(YY)，從獵豹到順為基金，從科技產(chǎn)品到產(chǎn)業(yè)投資，一路收獲頗豐。

而對(duì)于雷軍而言，讓他成為“雷布斯”的，還是小米的風(fēng)生水起。目前，雷軍在微博的身份認(rèn)證為“小米創(chuàng)辦人，董事長(zhǎng)兼CEO;金山軟件董事長(zhǎng);天使投資人”，小米對(duì)他的重要性可見(jiàn)一斑。

中信建投研究報(bào)告顯示，早在2010年，雷軍創(chuàng)立小米，并推出首個(gè)首個(gè)內(nèi)測(cè)版MIUI系統(tǒng)和米聊Android內(nèi)測(cè)版，2011年發(fā)布小米手機(jī)1。在2011-2014年，小米以高性價(jià)比為核心競(jìng)爭(zhēng)力，在2014年打敗三星成為大陸智能手機(jī)出貨份額第一品牌。2013年，小米推出大量生態(tài)鏈產(chǎn)品，成為全球范圍里最早系統(tǒng)布局智能家居的企業(yè)之一。此后，小米在2015-2016年市場(chǎng)份額有所下滑，但在2017年戰(zhàn)略調(diào)整后逆勢(shì)擴(kuò)張，成為全球最大消費(fèi)級(jí)IoT平臺(tái)。

2018年7月，小米在港交所掛牌上市，全球發(fā)售21.8億股，成為香港市場(chǎng)首家同股不同權(quán)公司。彼時(shí)，小米開盤價(jià)為16.6港元。不過(guò)，此后小米股價(jià)遭遇大幅縮水，當(dāng)前股票價(jià)格為9.04港元，股價(jià)不足開盤六成。

而在金山辦公順利登陸科創(chuàng)板后，雷軍即將成為第三家上市公司的實(shí)際控制人。根據(jù)招股書，雷軍雖未直接持有金山辦公股份，但通過(guò)金山軟件、WPS開曼、WPS香港、順為互聯(lián)網(wǎng)、奇文二維、奇文四維、奇文五維、奇文七維等公司間接持有金山辦公11.99%股份，且對(duì)金山軟件決策具有重大影響，被認(rèn)為是金山辦公的實(shí)際控制人。

招股書顯示，金山辦公擬發(fā)行不超過(guò)1.01億股(不采用超額配售選擇權(quán))，募集資金20.5億元。以此計(jì)算，如果金山辦公達(dá)到擬募資額，雷軍所間接持有的11.99%股權(quán)的市值將達(dá)到11.22億元。

不過(guò)，即使資產(chǎn)增加11億，對(duì)于雷軍本身的身家也還是小打小鬧。在新近出爐的胡潤(rùn)百富榜上，雷軍以750億的身家排在第29名，并與李彥宏、馬云、馬化騰、李彥宏等人一同列為新興產(chǎn)業(yè)代表人物TOP10。