上半年甘肅銀行計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金22.9億元，其營(yíng)收不過(guò)38.58億

出品：每日財(cái)報(bào)

作者：沐言

伴隨著中報(bào)披露季節(jié)的過(guò)去，上市銀行的業(yè)績(jī)也浮出水面。

50家A股和港股上市銀行中，47家凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，29家更是實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，唯有三家利潤(rùn)下滑的公司包括錦州銀行、甘肅銀行以及哈爾濱銀行，下滑幅度分別為123.61%、76.77%以及16.51%。

除了上半年被接管的錦州銀行，利潤(rùn)跌幅最大的就要數(shù)甘肅銀行(02139.HK)了。

根據(jù)《每日財(cái)報(bào)》的統(tǒng)計(jì)，上半年，甘肅銀行營(yíng)收38.58億元，同比下降12.4%，凈利潤(rùn)5.18億元，同比下降76.6%。

作為一家去年1月剛上市的港股銀行新貴，甘肅銀行上市之后業(yè)績(jī)卻是大變臉。去年上半年的利潤(rùn)增速?gòu)纳夏甑?85%墜落至8.02%的增長(zhǎng)，到2019年上半年干脆就負(fù)增長(zhǎng)了。

甘肅銀行這是怎么了?

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凈利下滑趨勢(shì)仍在繼續(xù)

甘肅銀行在最近發(fā)布的2019年半年報(bào)中顯示，其銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)收入同比都有雙位數(shù)下降。

公司官方解讀受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，資金成本上升影響導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入同比下降;受資產(chǎn)質(zhì)量下遷，加大計(jì)提信用減值損失的影響凈利潤(rùn)同比下降。

根據(jù)《每日財(cái)報(bào)》的統(tǒng)計(jì)，甘肅銀行上半年?duì)I業(yè)收入為38.579億元，同比下降12.4%;2016年、2017和2018年的營(yíng)業(yè)收入分別為69.71億元、80.53億元、88.72億元，相對(duì)應(yīng)的增速分別為31.45%、15.52%、10.22%;上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.18億元，同比下降76.6%，2016年、2017年和2018年的近利潤(rùn)分別為19.2億元、33.64億元、34.4億元，分別對(duì)應(yīng)增速為48%、75.12%、2.3%。

由此可見甘肅銀行進(jìn)幾年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)持續(xù)放緩，今年上半年內(nèi)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)繼續(xù)走低，而且縮水幅度扎眼。

然而，《每日財(cái)報(bào)》觀察其他銀行同期變動(dòng)，除甘肅銀行營(yíng)業(yè)收入同比下降外，其余銀行都呈現(xiàn)有力增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，城商行兩位數(shù)增長(zhǎng)就有22家，增速在60%以上的有2家，為盛京銀行和瀘州銀行;增速在40%-50%的有3家，分別為天津銀行、青島銀行(002948,股吧)和錦州銀行;增速在30%-40%的有2家，增速在20%-30%的最多，有8家;此外還有7家銀行的增速在10%-20%區(qū)間。

歸母凈利潤(rùn)方面，哈爾濱銀行、甘肅銀行、錦州銀行2019年年中分別同比下降16.51%、76.6%、123.6%，也是25家城商行中僅這三家歸母凈利潤(rùn)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的銀行。

2

不良貸款率激增，市值蒸發(fā)數(shù)十億

為什么甘肅銀行營(yíng)收凈利雙雙持續(xù)下滑呢?

很簡(jiǎn)單的理由——不良貸款率高企，出現(xiàn)了大額的資產(chǎn)計(jì)提。

據(jù)甘肅銀行半年報(bào)顯示，2019年上半年不良貸款率高達(dá)2.97%，2014年至2018年，甘肅銀行不良貸款率分別為0.39%、1.77%、1.81%、1.74%、2.29%。

高達(dá)2.97%的不良率也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)城商行的平均水平?！睹咳肇?cái)報(bào)》注意到，今年二季度末，城市商業(yè)銀行不良貸款率上升到了2.30%，相比一季度末增加了0.42個(gè)百分點(diǎn)。

為了應(yīng)對(duì)不斷高企的不良率，甘肅銀行只好加大計(jì)提信用減值。

甘肅銀行在半年報(bào)也表示，加大計(jì)提信用減值損失是凈利潤(rùn)下降的主要原因，2019年上半年甘肅銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.58億元，凈利潤(rùn)5.18億元，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金22.9億元，同比增加18.17億元。

事實(shí)上，甘肅銀行進(jìn)行大額資產(chǎn)減值不是首次。

公開資料顯示，甘肅銀行在港上市前夕，資產(chǎn)減值損失也曾巨大，同比驟降65.45%，為4.97億元。

因此，甘肅銀行的“資產(chǎn)減值損失”計(jì)提在2017年上半年同比減少9.41億元，也由此導(dǎo)致2017年上半年的營(yíng)業(yè)支出變?yōu)?3.39億元，同比大幅下降42.17%。甘肅銀行業(yè)績(jī)也因此在2017年暴漲，給公司香港上市時(shí)主漲了動(dòng)力。

由于兩次操作手法相似，市場(chǎng)頗有質(zhì)疑之聲：此番甘肅銀行大規(guī)模計(jì)提資產(chǎn)減值損失，是否故伎重演，為在A股上市做必要的準(zhǔn)備呢?

截至9月16日收盤，甘肅銀行每股股價(jià)1.76港元，處于發(fā)行價(jià)下方(發(fā)行價(jià)每股2.69港元)，總市值較IPO之時(shí)縮水40多億港元.起碼在港股，資本并不認(rèn)同。

3

A股回歸之路會(huì)受影響嗎？

近年來(lái)，城商行紛紛謀求IPO，眾多城商行選擇A股上市，一時(shí)間出現(xiàn)上市小高潮，行業(yè)人士直言A股銀行上市如同下餃子，光2019年上半年相繼有紫金銀行(601860,股吧)、青島銀行、西安銀行(600928,股吧)、青農(nóng)商行(002958,股吧)和蘇州銀行(002966,股吧)掛牌上市，而重慶農(nóng)商行和浙商銀行也相繼獲得IPO批文。與此相對(duì)照的是17家城商行還在苦苦排隊(duì)。

相比較下現(xiàn)在香港上市再轉(zhuǎn)回A股，成為部分城商行曲線A股上市的辦法之一，一是H股上市便利，排隊(duì)時(shí)間短;二是銀行能夠通過(guò)H股上市以及后續(xù)的再融資完成資本補(bǔ)充的目的;三是品牌效應(yīng)增強(qiáng)，這不僅能影響資金成本，也有利于H股上市后回歸A股。

被譽(yù)為“西北第一銀行”的在港上市股的甘肅銀行曾備受關(guān)注，被看作在為回歸A股市場(chǎng)做準(zhǔn)備。甘肅銀行是甘肅省唯一一家省級(jí)法人城市商業(yè)銀行，于2011年11月正式掛牌營(yíng)業(yè)，成立之初資產(chǎn)總額69.81億元。經(jīng)過(guò)近七年的發(fā)展，規(guī)模增長(zhǎng)約40倍。

今年5月份，甘肅銀行與華泰證券(601688,股吧)簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，并曾早在2018年4月份向甘肅證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案登記材料，申請(qǐng)輔導(dǎo)備案登記。

據(jù)華泰證券2019年6月份向甘肅證監(jiān)局提交的輔導(dǎo)進(jìn)展報(bào)告顯示，甘肅銀行目前已接受A股IPO三期輔導(dǎo)。

但對(duì)于甘肅銀行來(lái)說(shuō)，A股上市并不容易，上市一年多凈利潤(rùn)大幅度下滑，而且超過(guò)了同行業(yè)同類機(jī)構(gòu)的水平，上市進(jìn)程很有可能受到波及。

關(guān)鍵詞： 甘肅銀行