8月12日晚間，格力電器發(fā)布關(guān)于公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最新進(jìn)展公告稱，公司8月12日接到控股股東格力集團(tuán)書面通知，珠海市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)已原則同意本次格力電器國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公開征集受讓方方案。

根據(jù)格力集團(tuán)對(duì)意向受讓方的征集條件，意向受讓方需要具備的基本條件包括：意向受讓方應(yīng)為單一法律主體(僅限公司法人或有限合伙企業(yè))，或受同一控股股東或?qū)嵖厝丝刂频牟怀^(guò)兩個(gè)法律主體組成的聯(lián)合體(包括私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)的核心管理團(tuán)隊(duì)/合伙人或其設(shè)立的實(shí)體所發(fā)起設(shè)立的一個(gè)主體或者不超過(guò)兩個(gè)主體組成的聯(lián)合體)。若為兩個(gè)法律主體組成聯(lián)合體共同作為意向受讓方，則聯(lián)合體內(nèi)各法律主體需在遞交受讓申請(qǐng)材料前簽署一致行動(dòng)協(xié)議。

換句話說(shuō)，格力集團(tuán)對(duì)于其所持15%格力電器股權(quán)的受讓方要求已經(jīng)排除個(gè)人參與受讓。此外，格力集團(tuán)還要求聯(lián)合體內(nèi)任一法律主體受讓股份最低比例不低于公司總股本5%。此前，行業(yè)內(nèi)紛紛猜測(cè)，格力電器董事長(zhǎng)董明珠在內(nèi)的格力電器高管或與經(jīng)銷商組成聯(lián)合體受讓部分格力電器的股權(quán)。

受讓聯(lián)合體不超兩個(gè)法律主體

據(jù)格力電器方面公告，珠海國(guó)資委原則同意了格力電器國(guó)有股權(quán)公開征集受讓方的方案。根據(jù)征集方案，參與受讓格力電器15%股權(quán)的意向受讓書需要滿足以下條件：一，符合國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定的上市公司股東資格條件;二，受讓方應(yīng)為單一法律主體(僅限公司法人或有限合伙企業(yè))，或受同一控股股東或?qū)嶋H控制人控制的不超過(guò)兩個(gè)法律主體組成的聯(lián)合體。若為兩個(gè)法律主體組成聯(lián)合體共同作為意向受讓方，則聯(lián)合體內(nèi)各法律主體需在遞交受讓申請(qǐng)材料前簽署一致行動(dòng)協(xié)議，并承諾在持股期限內(nèi)保持一致行動(dòng)關(guān)系;三，格力集團(tuán)不接受意向受讓方受讓部分股份的請(qǐng)求，提出部分受讓請(qǐng)求的，視為未提出受讓請(qǐng)求;若為兩個(gè)法律主體組成聯(lián)合體共同作為意向受讓方，聯(lián)合體內(nèi)任一法律主體受讓股份的最低比例需滿足《深圳證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》的相關(guān)規(guī)定，即不低于公司總股本的5%;四，意向受讓方應(yīng)具有合法資金來(lái)源，已足額籌措股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款的資金或具備按時(shí)足額支付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款的資金實(shí)力;五，受讓方不存在有損上市公司利益的關(guān)聯(lián)關(guān)系和利害關(guān)系等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，根據(jù)上述說(shuō)法，如果要組成聯(lián)合體參與受讓，則聯(lián)合體不超過(guò)兩個(gè)法律主體，且這兩個(gè)主體需要是一致行動(dòng)關(guān)系。

除上述基礎(chǔ)條件外，格力集團(tuán)還規(guī)定，意向受讓方要有利于上市公司質(zhì)量，維護(hù)公司持續(xù)健康發(fā)展，應(yīng)有助于促進(jìn)上市公司持續(xù)發(fā)展，改善上市公司法人治理結(jié)構(gòu);不得有影響上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的重大不利安排。此外，意向受讓方還應(yīng)有能力為上市公司引入有效的技術(shù)、市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)協(xié)同等戰(zhàn)略資源，協(xié)助上市公司提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等。

格力高管團(tuán)隊(duì)及經(jīng)銷商參與?

關(guān)于格力集團(tuán)所持15%股權(quán)的受讓方，此前市場(chǎng)上有過(guò)很多猜測(cè)。今年5月22日，格力集團(tuán)舉行的意向投資者“摸底”式見面會(huì)上，參會(huì)的意向投資者包括厚樸投資管理有限責(zé)任公司、北京百度網(wǎng)訊科技有限公司、深圳溫莎資本管理有限公司、高瓴資本管理有限公司等25家機(jī)構(gòu)。盡管如此，業(yè)界人士還是普遍認(rèn)為，董明珠為首的格力管理層及經(jīng)銷商最有可能參與受讓部分股權(quán)。

8月12日晚，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者與格力電器相關(guān)人士取得聯(lián)系，不過(guò)，對(duì)于格力集團(tuán)所公布的意向受讓方條件下，格力電器的高管團(tuán)隊(duì)是否仍符合條件參與、是否有參與受讓意愿等問(wèn)題，截至發(fā)稿，上述人士未向記者作出明確回應(yīng)。

家電行業(yè)分析師劉步塵則告訴記者：“這意味著，參與受讓的任何單一法律主體，受讓股份不得低于格力電器總股份的5%，這樣算下來(lái)，出價(jià)不低于130億元。這個(gè)金額，估計(jì)董明珠和她的一致行動(dòng)人支付有困難。目前來(lái)看，董明珠接手的可能性不大。”

根據(jù)格力電器公告，聯(lián)合體中任一法律主體受讓股份數(shù)量不得低于格力電器總股本5%。按照本次股份轉(zhuǎn)讓最新調(diào)整價(jià)格(不低于44.17元/股)計(jì)算，聯(lián)合體中任一法律主體至少需要具備支付約133億元股權(quán)對(duì)價(jià)的能力。

記者還注意到，本次格力電器15%股權(quán)的意向受讓方也可以是境外投資者。本次受讓方的征集期為15個(gè)交易日，即8月13日至9月2日，符合條件的意向受讓方需要向格力集團(tuán)提交全套受讓申請(qǐng)材料。材料內(nèi)容包括受讓意向書、基礎(chǔ)資料、報(bào)價(jià)函以及相關(guān)承諾等。格力集團(tuán)要求，所有受讓方需承諾保持上市公司的獨(dú)立性，不得有與上市公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的投資行為，需要承諾保持上市公司管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定等。

關(guān)鍵詞： 格力電器